Финансовые основы управленческих решений

Целевая аудитория:

• собственники бизнеса,
• финансисты,
• функциональные руководители,
• топ-менеджеры

Тема 1. Финансовая цель и финансовые стратегии

• Почему прибыль не является главным финансовым результатом. Современный подход к оценке финансового результата. Что такое стоимость бизнеса.
• Миф о доле рынка. Стратегия роста и стратегия эффективности. Стратегия прибыльного роста.

Тема 2. Финансовая отчетность как язык бизнеса

• Понятие бухгалтерского учета как информационной системы. Финансовые координаты и отражение в них финансовых решений.
• Балансовый отчет. Логика построения: активы, обязательства, собственный капитал. Почему активы важнее всего? Роль нематериальных активов и проблема их отражения.
• Отчет о прибылях и убытках. Базовые понятия – доходы и расходы. Такие разные прибыли (валовая, операционная, чистая, балансовая). Что такое EBITDA и почему ей уделяют так много внимания. О чем молчит «Отчет о прибылях и убытках»?
• Отчет о движении денежных средств: прямой метод
• Свободный денежный поток – его значение для принятия решений.
• Познакомимся с королем всех отчетов - отчетом о движении денежных средств, построенным косвенным методом.

Практические задания:

- построение балансового отчета, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств на основе отраженных в учете хозяйственных операциях;

- построение отчета о движении денежных средств косвенным методом.

Тема 3. Современный подход к оценке эффективности и результативности бизнеса

• Этапы анализа.
• Классификация финансовых показателей. Показатели денежного потока.
• Современный подход к оценке результативности бизнеса. Показатели стоимости.
• Финансовая структура компании. Связь между задачами и финансовыми показателями (KPI).

Практические задания:

- анализ отчета о движении денежных средств;

- расчет денежных показателей рентабельности, покрытия прибыли.

Тема 4. Принципы и правила построения управленческой отчетности

• Когда информация приносит вред.
• Принципы построения управленческой отчетности.
• Базовые правила построения управленческой отчетности.

Практические задания:

- выявление нерелевантных затрат при принятии решений;

- расчет коэффициентов деловой активности, длительности финансового цикла.

Тема 5. Финансовое обоснование решений по текущей деятельности

• Классификация затрат для целей управления.
• Принятие краткосрочных решений на основе информации о релевантных затратах и выручке.
• Методы учета затрат: полного и частичного поглощения, маржинальный. Рекомендации по применению
• Принятие решений на основе маржинального анализа.
• Управление оборотными активами: денежные потоки. Управление краткосрочным финансированием.
• Управление оборотными активами: кредиторская и дебиторская задолженность, запасы.

Практическое задание:

- построение управленческого отчета о доходах и расходах.

Тема 6. Финансовое обоснование инвестиционных и финансовых решений

• Временная стоимость денег.
• Оценка финансовой эффективности проектов капитальных вложений.
• Ключевой подход к оценке эффективности проектов, реализуемых на действующих предприятиях. Примеры определения эффекта проектов, реализуемых на действующих предприятиях.
• Стоимость капитала.
• Финансовая оценка влияния стратегии на стоимость бизнеса. Ключевые факторы стоимости.

Практическое задание:

- финансовая оценка инвестиционного проекта.

Тема 7. Бюджетирование как инструмент управления финансовым результатом

• Назначение и функции системы бюджетного управления.
• Бюджетная модель: операционные и финансовые бюджеты.
• Процесс бюджетного управления.
• Рекомендации по выбору средств автоматизации системы бюджетного управления.

Практическое задание:

- построение бюджетной модели и расчет по ней бюджета компании.